L'école Tourbillon · aucune formule · 10 minutes

Pourquoi la plupart des traders perdent, expliqué avec des pièces de monnaie.

Pas besoin de connaître la finance, les maths ou la programmation. Chaque atelier tient en une image, un curseur à bouger et une phrase à retenir. Les simulations tournent dans votre navigateur avec le même moteur que l'audit : ce que vous voyez ici est exactement ce que Tourbillon calcule sur les vrais trades.

Avant de commencerLe trading en 2 minutes

Atelier 1 · Talent ou chance ?La pièce truquée

Imaginez une pièce légèrement truquée en votre faveur : elle tombe du bon côté 55 fois sur 100. Chaque lancer est un trade : vous gagnez 1 ou vous perdez 1. Vous avez un avantage, c'est certain. Mais est-ce que ça se voit ?

Ce que vous voyez
À retenirAvec peu de trades, la chance écrase le talent, dans les deux sens. Un bon trader peut perdre trois mois de suite, un trader sans aucun avantage peut avoir l'air d'un génie. La seule question honnête : dans combien de « mondes possibles » mes résultats restent-ils bons ?

Dans votre audit : carte « L'avantage est-il réel ? »

Pour aller plus loinChaque barre du graphique est un « monde parallèle » : la même pièce, lancée le même nombre de fois, avec un autre hasard. Tourbillon fait pareil avec vos vrais trades : il fabrique des milliers d'historiques possibles en les tirant au sort parmi les vôtres (c'est le « bootstrap »), et compte la part qui reste gagnante. Au-dessus de 95 %, on dit l'avantage « prouvé ».
mondes gagnantsmondes perdants

Atelier 2 · La taille de la miseLe jeu gagnant qui vous ruine

Un jeu très favorable : 4 fois sur 10 vous gagnez le double de votre mise, 6 fois sur 10 vous perdez votre mise. En moyenne, chaque pari rapporte. Seule question : quelle part de votre compte misez-vous à chaque fois ? 30 joueurs jouent 200 parties en même temps.

Ce que vous voyez
À retenirLe même jeu gagnant enrichit ou ruine selon la seule taille de la mise. Pourquoi ? Perdre 50 % puis regagner 50 % ne vous ramène pas au départ : 100 devient 50, puis 75. Plus la mise est grosse, plus les pertes pèsent. Il existe une mise idéale (ici 10 %) : c'est le critère de Kelly. Au-delà de deux fois cette mise, un jeu gagnant fait perdre.

Dans votre audit : carte « La taille est-elle juste ? »

Pour aller plus loinJohn Kelly, ingénieur aux laboratoires Bell, a publié cette règle en 1956. Tourbillon calcule votre mise idéale à partir de vos vrais trades, puis la divise par prudence (vos statistiques ne sont qu'une estimation) et la limite pour que la probabilité d'une forte baisse du compte reste sous 10 %.
un joueurjoueur médian
Croissance moyenne par pari selon la mise : elle monte jusqu'à 10 %, puis redescend et devient négative vers 21 %.

Atelier 3 · Ma méthode marche-t-elle encore ?Le détecteur de fumée

Les marchés changent : une méthode qui gagnait peut cesser de marcher, sans prévenir. Un détecteur de fumée doit rester calme quand on fait griller du pain, et sonner vite en cas de vrai feu. Voici 300 trades. Quelque part, peut-être, la méthode s'est cassée. Regardez la courbe : saurez-vous dire où ?

Ce que vous voyez
À retenirÀ l'œil, on voit la cassure trop tard, ou on en voit partout. Le détecteur accumule les preuves trade après trade et ne sonne que quand elles dépassent un seuil réglé pour ne presque jamais sonner à tort. Il donne aussi la date probable de la cassure, donc ce qu'elle vous a coûté depuis.

Dans votre audit : carte « L'avantage est-il encore vivant ? »

Pour aller plus loinC'est le test CUSUM, inventé en 1954 par Ewan Page pour surveiller les chaînes de fabrication : il additionne les petits écarts, oublie les bonnes nouvelles et sonne quand la somme des mauvaises dépasse un seuil. Tourbillon règle ce seuil par simulation sur vos propres débuts.
gains cumulésvraie cassurecassure estiméealarme

Atelier 4 · Mes mauvaises habitudesLa loterie des motifs

Voici 400 trades tirés au hasard, sans aucune mauvaise habitude cachée. Découpons-les par heure, par jour, par instrument, après une perte... comme le fait un journal de trading. Certaines tranches vont paraître catastrophiques. Sont-elles réelles ?

Ce que vous voyez
À retenirSi l'on cherche assez de motifs, le hasard en fabrique toujours de spectaculaires : « le vendredi vous coûte cher », « l'or ne vous réussit pas ». La plupart des journaux de trading vous les présentent comme des vérités. Tourbillon applique une correction qui élimine ces faux coupables et garde les vrais.

Dans votre audit : carte « Fuites »

Pour aller plus loinChaque motif est comparé au reste en mélangeant les trades au hasard 2 000 fois : si le motif paraît rarement aussi mauvais par pur mélange, il est suspect. Puis la correction de Benjamini et Hochberg (1995), utilisée en génétique quand on teste des milliers de gènes à la fois, tient compte du nombre de motifs testés : au plus 10 % des fuites annoncées devraient être fausses.
semble grave sans correctionréel après correctionbruit

Atelier 5 · La preuveL'examen avec des questions jamais vues

Un élève qui apprend par cœur les réponses de l'an dernier aura 20 sur 20 à l'ancien examen et rien au nouveau. Une règle de trading peut faire pareil : coller parfaitement au passé et ne rien valoir ensuite. Le test : on apprend les règles sur les trades anciens, on les fige, puis on les applique aux trades récents qu'elles n'ont jamais vus.

Ce que vous voyez
À retenirLa méthode naïve promet beaucoup sur le passé et rapporte peu ou rien ensuite. La méthode corrigée promet moins, mais ce qu'elle promet tient sur la suite. C'est ce chiffre, gagné sur des trades jamais vus, que Tourbillon met en avant.

Dans votre audit : carte « Preuve sur des données jamais vues »

gain promis sur les trades anciensgain obtenu sur les trades récents

Atelier 6 · Les challenges de financementPetits pas ou gros pari ?

Une société vous confie un gros compte si vous réussissez un examen payant : gagner 10 % sans jamais perdre 5 % dans une journée ni 10 % au total. Vous choisissez combien risquer par trade. Prudent, vous mettez du temps mais vous survivez. Audacieux, tout se joue en quelques jours.

Ce que vous voyez
À retenirAvec un vrai avantage, les petits pas réussissent bien plus souvent : le temps travaille pour vous. Sans avantage, c'est l'inverse, le gros pari réussit plus souvent, parce que chaque tentative n'est plus qu'un billet de loterie. Tourbillon vous dit dans quel cas vous êtes, et combien vous coûte en moyenne chaque compte obtenu.

Dans votre audit : carte « Challenge de financement »

Pour aller plus loinC'est la « ruine du joueur », étudiée depuis Pascal et Huygens au XVIIe siècle. Le résultat sur le pari audacieux quand le jeu est défavorable a été démontré par Dubins et Savage en 1965. Tourbillon rejoue des milliers de fois vos vraies journées de trading contre les règles de la société.
chances de réussir selon le risque par trade

Atelier 7 · Tenir le coupLa série de pertes normale

Les comptes meurent rarement d'une seule perte. Ils meurent quand le trader, après une série de pertes, change de méthode, double sa mise ou veut « se refaire ». Combien de pertes d'affilée faut-il s'attendre à vivre, même avec une bonne méthode ?

Ce que vous voyez
À retenirUne série de 8 à 12 pertes d'affilée est normale pour la plupart des méthodes, même gagnantes. L'écrire à l'avance transforme la panique en case à cocher : « c'était prévu, je continue mon plan ». Tourbillon calcule ce chiffre avec vos propres trades.

Dans votre audit : carte « La série de pertes à prévoir »

Plus longue série de pertes sur 200 trades, sur 2 000 histoires simulées

LexiqueTous les mots du cockpit, en clair

Ouvrir le cockpit et essayer le trader de démonstration